Avances sobre algunas mejoras a los reportes financieros relativos a Planes de Pensiones y OPBP (Other Postretirement Benefit Plans).

El FASB (Financial Accounting Standards Board), el ente encargado de hacer las reformas y actualizaciones a las normas contables americanas, se reunió para discutir y proponer cambios en dos temas importantes:

(i) posibles mejoras al reportar el “costo neto del periodo” 
(ii) posibles cambios en la información a revelar con respecto a las notas de los Estados Financieros. 

El cambio más radical sería la separación del costo neto del periodo en costo por servicio actual, el cual deberá ser reportado con otros costos de compensación al empleado en resultados de operación, y otros componentes del costo que serán reportados como un monto neto y presentados por fuera del resultado de operación. Sólo el costo por servicio actual será sujeto a capitalización. 

También se proponen cambios en los requerimientos de revelación. Muchos de los cambios, de ser aprobados, serán aplicados retrospectivamente.

A continuación un resumen de las decisiones tentativas de la junta que se espera sean expuestas para comentarios en el tercer trimestre.

Posibles mejoras en el reporte del “costo neto del periodo”

Analistas financieros y otros han expresado sus preocupaciones por el neteo de los componentes del costo del periodo pues incluye tres elementos, uno de compensación, uno financiero y uno de efecto de remediciones. En respuesta a estas preocupaciones, el FASB tentativamente ha decidido simplificar y mejorar la presentación en el estado de resultados del costo neto del periodo para todos los planes materiales presentando el costo por servicio actual en resultados de operación (como parte de otros costos de compensación de los empleados) y neteando todos los otros componentes del costo neto del periodo (“costo financiero, retorno esperado de los activos del plan, amortización del servicio pasado -costo/crédito-, reconocimiento/amortización de ganancias y pérdidas incluyendo ajustes MTM (mark to market) de las compañías con política de reconocimiento inmediato de pérdidas y ganancias, ganancias/pérdidas por curtailment y settlement) y reportar ese monto en una línea separada fuera del resultado de operación.

Implicaciones y observaciones

Los cambios que se espera sean propuestos van a proveer una medición del ingreso operativo que tiene mayor valor predictivo y será más útil para los inversionistas. Algunas compañías ya reportan una medida “no-GAAP” del resultado de operación que incluye únicamente el costo por servicio actual y la amortización de servicio pasado (el último sería excluido bajo la decisión tentativa del FASB). 

Adicionalmente, en términos del resultado de operación, estos cambios convergen hacia NIC 19 aunque con algunas diferencias. (NIC 19 incluye los efectos de cambios al plan, curtailments y settlements en el monto reportado como costo por servicio). Los cambios serán requeridos sólo para planes considerados materiales.

Para las compañías con planes congelados y planes cerrados, así como algunos abiertos pero con costo de servicio actual relativamente bajo, la mejora en el reporte del resultado de operación serán buenas noticias.

Posibles cambios en las revelaciones sobre plan de pensiones y otros planes de beneficios post retiro

Analistas financieros y demás usuarios de la información financiera también han compartido sus preocupaciones sobre las revelaciones en general y, de manera más específica, sobre planes de pensiones y otros planes de beneficios post retiro. A continuación se enuncian las decisiones tentativas sobre los cambios a las revelaciones actuales:

  • Se debe agregar una explicación a la ASC 715-20 en términos de la aplicación de materialidad y el objetivo general de las revelaciones para fomentar el uso de la discrecionalidad de la entidad que reporta.
  • Añadir de nuevo la revelación sobre la naturaleza de los beneficios valuados, los grupos que cubren y la descripción de la fórmula del plan (ejemplos, salario promedio, tradicional final, “cash balance plan”, etc.).
  • Añadir la descripción narrativa de las causas más significativas de las pérdidas y ganancias (ejemplo, pérdida y ganancias del PBO/APBO por experiencia, efecto de cambio en tasa de descuento, retorno de los activos diferentes a los esperados, etc.).
  • Revelaciones desagregadas para planes basados en EEUU versus los que no lo son si utilizan supuestos significativamente distintos.
  • Eliminar la revelación de la amortización de pérdidas y ganancias y del servicio pasado que serán amortizadas el siguiente año.
  • Eliminar las revelaciones sobre partes relacionadas en aquellos beneficios cubiertos por seguros y/o contratos de anualidades, así como transacciones significativas entre el empleador y entes relacionados con el plan.

Implicaciones y observaciones

Los cambios propuestos deberían mejorar el uso y la importancia de las revelaciones de los planes de pensiones y otros beneficios post retiro de la compañía. 

Es interesante que el FASB vuelva a requerir revelación sobre la naturaleza de los beneficios y la descripción de la fórmula ya que parece que esto tiene un beneficio limitado, en especial para compañías con planes diferentes en países diferentes. También hay un enfoque centrado en EEUU sobre la desagregación  de la información de planes basados en beneficios de EEUU versus los que no lo están, más que en la separación geográfica (planes domésticos versus planes foráneos) pues muchos de los miembros de la junta creen que es útil para el lector entender si los planes están sujetos a ERISA.

De aprobarse, todos los cambios en revelación deberán aplicarse retroactivamente.

La Junta espera presentar la ASU (Accounting Standards Update) para comentarios en el tercer trimestre. Después de analizar los comentarios, el FASB va a deliberar nuevamente sobre los cambios propuestos y enviará una versión final de la ASU. Los tiempos para los comentarios así como el tiempo de decisión final de la ASU no fueron discutidos pero entendemos que es poco probable que la decisión final de la ASU sea emitida este año.

En Towers Watson estaremos al pendiente de la decisión del FASB para evaluar con la mayor antelación posible la magnitud del cambio que afectará a cada compañía.